股票代码：603713 股票简称：密尔克卫
债券代码：113658 债券简称：密卫转债
密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司
公竖立行可颐养公司债券
第八次临时受托科罚事务叙述
（2024 年度）
债券受托科罚东说念主
二〇二四年十二月
紧迫声明
本叙述依据《公司债券刊行与往返科罚主义》（2023 年矫正）、《密尔克卫
化工供应链管事股份有限公司公竖立行可颐养公司债券之债券受托科罚公约》
（以下简称“《受托科罚公约》”）、《密尔克卫化工供应链管事股份有限公司
公竖立行可颐养公司债券召募讲明书》（以下简称“《召募讲明书》”）等接洽
公开信息表现文献、第三方中介机构出具的专科见识等，由本期债券受托科罚东说念主
中国海外金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）编制。中金公司对本叙述
中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行沉寂考证，也不就该等引述内容
和信息的真确性、准确性和竣工性作念出任何保证或承担任何株连。
本叙述不组成对投资者进行或不进行某项活动的推选见识，投资者应答接洽
事宜作念出沉寂判断，而不应将本叙述中的任何内容据以看成中金公司所作的喜悦
或声明。在职何情况下，投资者依据本叙述所进行的任何看成或不看成，中金公
司不承担任何株连。
中金公司看成密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司（原名为“密尔克
卫化工供应链管事股份有限公司”，以下简称“密尔克卫”、“公司”或“刊行
东说念主”，下同）公竖立行可颐养公司债券（债券简称：密卫转债，债券代码：113658，
以下简称“本期债券”）的保荐机构和主承销商，抓续密切护理对债券抓有东说念主权
益有要紧影响的事项。字据《公司债券刊行与往返科罚主义》（2023 年矫正）
《公司债券受托科罚东说念主执业活动准则》
《可颐养公司债券科罚主义》等接洽功令、
本期债券《受托科罚公约》的商定以及刊行东说念主于 2024 年 12 月 16 日表现的《密
尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”转股价钱调整暨转股
停复牌的公告》，现就本期债券要紧事项叙述如下：
一、本期债券核准大要
本次公竖立行可颐养公司债券刊行决策于2021年11月22日经密尔克卫第三
届董事会第四次会议审议通过，并经2021年12月8日召开的2021年第三次临时股
东大会审议通过。
经中国证券监督科罚委员会（以下简称“中国证监会”）《对于核准密尔克
卫化工供应链管事股份有限公司公竖立行可颐养公司债券的批复》（证监许可
20221905号）文核准，密尔克卫获准公竖立行面值总和不升迁872,388,000元可
颐养公司债券。
密尔克卫于2022年9月16日公竖立行8,723,880张可颐养公司债券，每张面值
元后，骨子召募资金净额为86,143.81万元。上述召募资金到位情况还是老实海外
司帐师事务所（尽头粗俗合股）验资并出具了老实业字202241642号《验资叙述》。
经上海证券往返所（以下简称“上交所”）自律监管决定书2022282号文同
意，公司87,238.80万元可颐养公司债券于2022年10月25日起在上交所挂牌往返，
债券简称“密卫转债”，债券代码“113658”。
二、“密卫转债”基本情况
（一）债券称呼：密尔克卫化工供应链管事股份有限公司公竖立行可颐养公
司债券
（二）债券简称：密卫转债
（三）债券代码：113658
（四）债券类型：可颐养公司债券
（五）刊行领域：东说念主民币87,238.80万元
（六）刊行数目：8,723,880张
（七）票面金额和刊行价钱：本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币100元，
按面值刊行。
（八）债券期限：本次可转债期限为自觉行之日起5年，即自2022年9月16日
至2027年9月15日
（九）债券利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第
五年2.0%
（十）付息的期限和表情
本次刊行的可转债接纳每年付息一次的付息表情，到期清偿本金和临了一年
利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债抓有东说念主按抓有的本次
可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的野心公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债抓有东说念主在计息年度（以下简称“往常”或“每年”）付息债权
登记日抓有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往常票面利率。
（1）本次可转债接纳每年付息一次的付息表情，计息肇端日为本次可转债
刊行首日（2022年9月16日，T日）。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。
如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往将来，顺延手艺不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往将来，
公司将在每年付息日之后的五个往将来内支付往常利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求颐养成公司股票的可转债，公司不再向其抓有东说念主支
付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债抓有东说念主所取得利息收入的应付税项由抓有东说念主承担。
（十一）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行已毕之日（2022年9月22日）满六个月
后的第一个往将来（2023年3月22日）起至本次可转债到期日（2027年9月15日）
止（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第1个责任日；顺延手艺付息款项不另
计息）。
（十二）转股价钱的笃定过火调整
本次可转债的驱动转股价钱为134.55元/股，不低于召募讲明书公告日前二十
个往将来公司股票往返均价（若在该二十个往将来内发生过因除权、除息引起股
价调整的情形，则对调整赶赴将来的往返价钱按历程相应除权、除息调整后的价
格野心）和前一个往将来公司股票往返均价。前二十个往将来公司股票往返均价
=前二十个往将来公司股票往返总和/该二十个往将来公司股票往返总量；前一交
易日公司股票往返均价=前一往将来公司股票往返总和/该日公司股票往返总量。
在本次可转债刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而加多的股本）、配股及派送现款股利等情况时，将按下
述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A为
增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息表现媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价钱调整日、调整主义及暂停转股手艺（如需）。当转股价钱调整日为本次可转
债抓有东说念主转股苦求日或之后、颐养股票登记日之前，则该抓有东说念主的转股苦求按公
司调整后的转股价钱试验。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次可转债抓有东说念主的债权柄益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则以及充分保护本次可
转债抓有东说念主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操作主义将依据
那时国度联系法律法例及证券监管部门的接洽功令来制订。
（十三）转股价钱向下修正条件
在本次可转债存续手艺，当公司股票在职意趋附三十个往将来中至少有十五
个往将来的收盘价低于当期转股价钱的90%时，公司董事会有权提议转股价钱向
下修正决策并提交公司鼓动大会审议表决。若在前述三十个往将来内发生过转股
价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的往将来按调整前的转股价钱和收盘价
野心，在转股价钱调整日及之后的往将来按调整后的转股价钱和收盘价野心。
上述决策须经插足表决的举座鼓动所抓表决权的三分之二以上通过方可实
施。鼓动进行表决时，抓有本次可转债的鼓动应当躲避。修正后的转股价钱应不
低于前项功令的鼓动大会召开日前二十个往将来公司股票往返均价和前一往返
日公司股票往返均价。
如公司鼓动大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上
市公司信息表现媒体上刊登鼓动大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂
停转股手艺（如需）。从股权登记日后的第一个往将来（即转股价钱修正日）起，
动手还原转股苦求并试验修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股苦求日或
之后，颐养股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱试验。
（十四）转股数目笃定表情
本次可转债抓有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的野心表情为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指可转债的转股数目；V为可转债抓有东说念主苦求转股的可转债票面总
金额；P为苦求转股当日有用的转股价钱。
本次可转债抓有东说念主苦求颐养成的股份须是整数股。转股时不及颐养为一股的
本次可转债余额，公司将按照上交所、证券登记机构等部门的联系功令，在本次
可转债抓有东说念主转股当日后的五个往将来内以现款兑付该不及颐养为一股的本次
可转债余额及该余额所对应确当期应计利息（当期应计利息的野心表情参见第15
条赎回条件的接洽内容）。
（十五）赎回条件
在本次可转债期满后五个往将来内，公司将以本次可转债的票面面值112%
（含临了一期年度利息）的价钱向本次可转债抓有东说念主赎回一王人未转股的本次可转
债。
在本次可转债转股期内，若是公司股票趋附三十个往将来中至少有十五个交
易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%），公司有权按照本次可
转债面值加当期应计利息的价钱赎回一王人或部分未转股的本次可转债。本次可转
债的赎回期与转股期相通，即刊行已毕之日满六个月后的第一个往将来起至本次
可转债到期日止。
当期应计利息的野心公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债抓有东说念主抓有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债往常票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往将来内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的往返
日按调整前的转股价钱和收盘价钱野心，调整日及之后的往将来按调整后的转股
价钱和收盘价钱野心。
此外，当本次可转债未转股余额不及东说念主民币3,000万元时，公司有权决定以面
值加当期应计利息的价钱赎回一王人或部分未转股的本次可转债。
（十六）回售条件
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募讲明书中的喜悦比拟
出现要紧变化，且该变化被中国证监会认定为改造召募资金用途的，本次可转债
抓有东说念主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其抓有的一王人或部
分本次可转债的权柄。在上述情形下，本次可转债抓有东说念主不错在公司公告后的附
加回售禀报期内进行回售，该次附加回售禀报期内作假施回售的，不可再期骗附
加回售权。当期应计利息的野心表情参见第15条赎回条件的接洽内容。
在本次可转债临了两个计息年度内，若是公司股票收盘价在职何趋附三十个
往将来低于当期转股价钱的70%时，本次可转债抓有东说念主有权将其抓有的本次可转
债一王人或部分以面值加受骗期应计利息回售给公司。若在上述往将来内发生过转
股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而
加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交
易日按调整前的转股价钱和收盘价钱野心，在调整日及之后的往将来按调整后的
转股价钱和收盘价钱野心。若是出现转股价钱向下修正的情况，则上述“趋附三
十个往将来”须从转股价钱调整之后的第一个往将来起再行野心。
当期应计利息的野心表情参见第15条赎回条件的接洽内容。
本次刊行可转债的临了两个计息年度，可转债抓有东说念主在每年回售条件初次满
足后可按上述商定条件期骗回售权一次，若在初次温情回售条件而可转债抓有东说念主
未在公司届时公告的回售禀报期内禀报并实施回售的，该计息年度不可再期骗回
售权。可转债抓有东说念主不可屡次期骗部分回售权。
（十七）转股年度联系股利的包摄
因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分派
股权登记日当日登记在册的扫数粗俗股鼓动（含因本次可转债转股变成的鼓动）
均享受当期股利，享有同等权益。
（十八）信用评级情况：本次可颐养公司债券经聚拢资信评估股份有限公司
评级，字据聚拢资信评估股份有限公司出具的《密尔克卫化工供应链管事股份有
限公司公竖立行可颐养公司债券信用评级叙述》，刊行东说念主主体信用评级为AA-，
本次可颐养公司债券信用评级为AA-，评级揣测为褂讪。聚拢资信评估股份有限
公司已于2024年6月7日出具2024年追踪评级叙述（聚拢20243915号），督察公
司主体永恒信用等第为AA-，督察“密卫转债”的信用等第为AA-，评级揣测督察
为褂讪。
（十九）担保事项：本次刊行可转债未提供担保。
（二十）登记、托管、录用债券派息、兑付机构：中国证券登记结算有限责
任公司上海分公司。
三、本期债券要紧事项具体情况
中金公司看成本期债券的保荐机构、主承销商和受托科罚东说念主，现将本次《密
尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”转股价钱调整暨转股
停复牌的公告》的具体情况叙述如下：
（一）转股价钱调整依据
字据《召募讲明书》的转股价钱修正条件，在本次可转债刊行之后，当公
司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次可转债转股而加多
的股本）、配股及派送现款股利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的调整
（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k为增发新股或配股率，D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将步骤进行转股价钱调
整，并在中国证券监督科罚委员会指定的上市公司信息表现媒体上刊登公告，
并于公告中载明转股价钱调整日、调整主义及暂停转股手艺（如需）。当转股
价钱调整日为本次可转债抓有东说念主转股苦求日或之后、颐养股票登记日之前，则
该抓有东说念主的转股苦求按公司调整后的转股价钱试验。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数目和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次可转债抓有东说念主的债权柄益或转股
养殖权益时，公司将视具体情况按照刚正、公正、公允的原则以及充分保护本
次可转债抓有东说念主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内容及操作主义
将依据那时国度联系法律法例及证券监管部门的接洽功令来制订。
公司区分于2024年8月1日、2024年10月16日召开第三届董事会第三十九次
会议、第四届董事会第二次会议审议通过了《对于回购刊出2021年股票期权与
适度性股票引发野心部分适度性股票的议案》《对于回购刊出2024年股票期权
与适度性股票引发野心适度性股票的议案》等议案，鉴于公司2021年股票期权
与适度性股票引发野心、2024年股票期权与适度性股票引发野心中推断2名引发
对象因去职不再具备引发对象的履历，字据《上市公司股权引发科罚主义》
《公司2021年股票期权与适度性股票引发野心》《公司2024年股票期权与适度
性股票引发野心》的接洽功令及2021年第三次临时鼓动大会、2023年年度鼓动
大会的授权，公司将对上述引发对象已授予但尚未撤消限售的推断121,000股限
制性股票进行回购刊出处理。具体内容详见公司于2024年12月10日在上海证券
往返所网站（www.sse.com.cn）上表现的《密尔克卫智能供应链管事集团股份
有限公司对于部分股权引发适度性股票回购刊出实施公告》（公告编号：2024-
的《证券变更登记讲明注解》，公司2021年股票期权与适度性股票引发野心、2024年
股票期权与适度性股票引发野心推断121,000股适度性股票的刊出事宜已于2024
年12月12日办理罢了。由于公司股本发生变化，需对“密卫转债”的转股价钱作
出相应调整。本次调整稳当公司《召募讲明书》的接洽功令。
（二）转股价钱调整成果
字据《召募讲明书》接洽条件功令，按下述公式进行转股价钱的调整（保留
少许点后两位，临了一位四舍五入）：
P1=（P0+A×k）/（1+k）
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，
A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。
P0=56.31 元/股
A1=46.46，k1=-21,000/161,946,002=-0.01%
A2=27.10，k2=-100,000/161,946,002=-0.06%
上述 K 值中的总股本所以本次回购股份刊出实施前且不筹商因公司刊行的
可颐养公司债券转股而加多的股本的总股数 161,946,002 股为野心基础。
P1=（P0+A1×k1+A2×k2）/（1+k1+k2）=56.33 元/股（按四舍五入原则保
留少许点后两位）
字据上述，“密卫转债”的转股价钱将由正本的 56.31 元/股调整为 56.33 元
/股。调整后的转股价钱自 2024 年 12 月 17 日起奏效。“密卫转债”将于 2024 年
四、上述事项对刊行东说念主影响分析
刊行东说念主本次《密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司对于“密卫转债”
转股价钱调整暨转股停复牌的公告》稳当本期债券《召募讲明书》的商定，未对
刊行东说念主正常筹画及偿债能力组成影响。
中金公司看成本期债券的受托科罚东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履行
债券受托科罚东说念主职责，在获悉接洽事项后，实时与刊行东说念主进行了换取，字据《公
司债券刊行与往返科罚主义》（2023年矫正）《公司债券受托科罚东说念主执业活动准
则》《可颐养公司债券科罚主义》等接洽功令、本期债券《受托科罚公约》的有
关功令出具本临时受托科罚事务叙述。中金公司后续将密切护理刊行东说念主对本期债
券的本息偿付情况以过火他对债券抓有东说念主利益有要紧影响的事项，并将严格履行
债券受托科罚东说念主职责。
特此提请投资者护理本期债券的接洽风险，并请投资者对接洽事项作念出沉寂
判断。
特此公告。
（以下无正文）
（本页无正文，为《密尔克卫智能供应链管事集团股份有限公司公竖立行可颐养
公司债券第八次临时受托科罚事务叙述（2024 年度）》之盖印页）
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